В редакции «Газеты.Ru» закончилось онлайн-интервью с председателем правления банка «Национальная факторинговая компания» Романом Огоньковым. От чего зависит объем продаж любого производителя товаров или поставщика услуг? Разумеется, от платежеспособного спроса, повысить который позволяет предоставление покупателям отсрочки платежа по оплате отгруженного товара. Одним из наиболее эффективных способов избежать в такой ситуации дефицита оборотного капитала, возможных задержек оплаты со стороны покупателей, одновременно переложив заботы об управлении дебиторской задолженностью на сторонних специалистов, является факторинг.

Здравствуйте, Роман! Рады, что вы смогли прийти и побеседовать с нами на столь специфичную тему как факторинг. // "Газета.Ru"

Добрый день! Мне также очень приятно побеседовать с вами.

А что это такое -- факторинг? Какая-то особая форма кредита? Или вы выполняете функцию прослойки между заемщиком и банком? И сколько стоят ваши услуги? // Олег, Москва

Факторинг -- это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. Оказываются услуги под дебиторскую задолженность, которая образуется после отгрузки товара с отсрочкой. Поставщик по факту отгрузки передает факторинговой компании отгрузочные документы и получает от него финансирование на срок отсрочки платежа или поручительство за покупателей на случай неоплаты последними отгруженного товара тогда, когда истечет срок отсрочки (в таком случае Фактор фактически возмещает убытки по неоплаченному товару).

Стоимость факторинговых услуг зависит от нескольких факторов. Во-первых, от размера передаваемой на факторинг дебиторской задолженности. Чем больше «дебиторки», тем, соответственно, дешевле услуги факторинговой компании. Во-вторых, от степени диверсификации данной задолженности. В-третьих, от среднего срока оборачиваемости уступаемой дебиторской задолженности.

Я небольшой предприниматель -- поставщик детских товаров. Продаю с отсрочкой 60 дней, нужна небольшая сумма порядка 300--500 тыс. руб. для увеличения продаж. Как мне сможет помочь Национальная факторинговая компания? // Иван Петрович

Рекомендуемый объем передаваемой каждый месяц дебиторской задолженности должен составлять не менее 5 млн руб. Работа по факторингу при меньших объемах сейчас для нас не очень целесообразна с экономической точки зрения.

Работаю в компании по продаже упаковочного оборудования. Очень часто встречаюсь с ситуацией, когда предприятие заинтересовано в закупке качественного и дорогого оборудования, но не имеет достаточно свободных средств для его покупки сразу. Как предложить предприятию факторинговое обслуживание покупки, чтобы, по крайней мере, заинтересовать его? // Михаил

Михаил, одно из условий факторингового обслуживания -- это регулярные отношения между Поставщиком и Покупателем, т. е. поставки и закупки должны осуществляться не разово, а на постоянной основе.

Если это условие соблюдается, то можно воспользоваться специальным решением «Закупочный факторинг». Это новый продукт, эксклюзивный для российского рынка, разработанный для удовлетворения в первую очередь потребностей Покупателя в отсрочке платежа. Схема работы по продукту предполагает финансирование Поставщика в размере 100% от суммы поставки по факту приемки товара Покупателем, то есть мы фактически финансируем коммерческий кредит, который получает Поставщик. Отличительными особенностями продукта являются размер финансирования (при классическом факторинге сумма аванса составляет до 90% от суммы поставки), документооборот осуществляется исключительно через электронную систему (отсутствует бумажный документооборот, что существенно ускоряет процесс обслуживания и снижает издержки сторон), упрощенная процедура принятия поставщика на обслуживание, поскольку покупатель сам подтверждает Фактору действительность уступленного Фактору обеспечения.

Имел удовольствие общаться с представителем НФК. Предложение вполне устраивало в части условий обслуживания. Однако в части цены предложение существенно уступает стоимости банковского кредитования (около 10% годовых). Обсуждалась возможность факторинга дебиторской задолженности порядка 100 млн руб. в месяц с отсрочкой не более 30 дней. Эффективная ставка составила около 20,5% годовых. Столько платить не позволяет ни моя рентабельность, ни рентабельность моих дебиторов. Неужели по столь краткосрочному финансированию нельзя предложить тарификацию, из которой эффективная ставка составит не более 14% годовых? // Алексей

Алексей, сравнивать факторинг с кредитом несколько неуместно по причине того, что это абсолютное разные по своей природе продукты. Стоимость факторинга может сравнивать со стоимостью кредита лишь в том случае, если этот факторинг не имеет никакой добавленной стоимости, когда не оцениваются риски по дебиторам, когда не отслеживается состояние дебиторской задолженности, когда не ведется работа по сбору просроченной «дебиторки» и не оказываются информационно-аналитические услуги, существенно упрощающие ведение торговой деятельности. Перечисленные услуги качественно отличают факторинг от кредита. Кроме тогу, хочу отметить, что сейчас эффективная ставка исходя из озвученных вами параметров несколько ниже, рекомендую вам обратиться к консультантам нашей компании по телефону 8-800-2001808 и обсудить перспективы возможного сотрудничества.

Обращалась в представительство вашей компании по поводу закупочного факторинга. Сначала была очень воодушевлена предложенными условиями оплаты моим поставщикам. Однако, как только выяснилось, что поставщиками выступают монополисты на своем рынке, обсуждаемая тема разрушилась. Могли бы вы дать прогноз возможности создания схемы сотрудничества, близкой к закупочному факторингу, когда не требовалось бы заключать НИКАКИХ соглашений с поставщиками? При этом объем их поставок абсолютно прозрачен ввиду использования корпоративных электронных систем данных монополистов, работающих онлайн и сертифицированным ко всем внешним воздействиям, включая моим, как дебитора. Таким образом объем моего потребления прозрачен и достоверен. Более того, терминал электронной системы можно установить в представительстве факторинговой компании. Т. е. для контроля состояния отгрузки и задолженности информация будет стекаться от меня, как дебитора, и от сервера "монополиста". Объем платежей -- 50--80 млн рублей в месяц. Спасибо. // Татьяна Александровна

Факторинг представляет собой комплекс услуг в отношении дебиторской задолженности. Эти услуги могут включать в себя финансирование, покрытие риска, управление этой задолженностью и другие сервисы. «Закупочный факторинг» является моделью партнерства НФК и Покупателя, в рамках которого услуги факторинга оказываются Поставщикам Покупателя на эксклюзивных условиях -- 100-процентное финансирование, безбумажный документооборот и пр., что позволяет Поставщикам полностью исключить кассовый разрыв, а Покупателю -- закупать товар на льготных условиях и получать отсрочку платежа на необходимый срок и сумму. При этом, если факторинг предполагает финансирование, именно Поставщик уступает Фактору дебиторскую задолженность (актив) в качестве обеспечения такого финансирования. Оказывать услуги в отношении дебиторской задолженности без согласия стороны, которая является владельцем этого актива, нельзя. Со стороны Покупателя есть только кредиторская задолженность, т. е. обязательства, которые, очевидно, не могут служить обеспечением по другим обязательствам (по выплаченному финансированию). Факторинг возможен только тогда, когда есть факт уступки права требования, участие Поставщика может быть полностью исключено только при использовании механизма прямого кредитования покупателя.

Если перед вами стоит задача уменьшить объем задолженности перед вашими Поставщиками-монополистами, возможны следующие решения. Работа в рамках Закупочного Факторинга с оплатой всех расходов по факторингу вами, а не Поставщиками, что сведет участие Поставщиков в процессе операционного обслуживания к минимуму. Или же вы можете передать на обслуживание свою дебиторскую задолженность в отношении ваших Покупателей, получить финансирование от НФК, которое вы можете направить в оплату закупок от Поставщиков-монополистов. Финансирование можно получить в любой день в период отсрочки, в связи с чем вам будет удобно управлять денежными потоками.

Здравствуйте, Роман! В переговорах с представителем вашей компании обсуждалась безрегрессеная форма сотрудничества с поручительством. Однако сильно смутило услышанное, что в случае неплатежа дебитора и вступления поручительства в силу наступает достаточно продолжительный срок, а именно 117 дней, в течение которых я должен платить комиссию за финансирование. Я готов платить эту комиссию за разумный период времени до окончательного выявления факторинговой компанией, допустим, невозможности платежа от моего дебитора. Но неужели для этого требуется 117 дней? За этот срок мои переуступленные 25 млн р. могут оказаться абсолютно безнадежными ко взысканию. Возможно ли сократить этот срок до необходимого -- пусть самому ленивому сотруднику, пусть хоть в кризис платежей -- положим, до 20--30 дней? Благодарю вас. // Алексей

Алексей, речь идет, по всей видимости, о совместном использовании продуктов по договору регрессного факторинга и договору поручительства, когда НФК финансирует поставку и выдает поручительство, по которому выплачивает денежные средства в случае неоплаты поставки Дебитором. Алексей, вы имеете право вернуть нам финансирование на любой день просрочки и не платить комиссию за деньги до 120-го дня (117+3). В таком случае на 120-й день мы выплатим вам денежные средства в размере выданного поручительства. Более того, есть продукт, при котором вообще нет финансирования, а присутствует только покрытие риска неплатежа покупателя, т. е. денежные средства поставщик получает только в случае дефолта своего клиента.

Срок периода ожидания в 117 дней является типовым с точки зрения стандартных условий покрытия риска. В соответствии с международными стандартами отрасли, зафиксированными в GRIF, этот срок, например, определен 90 днями с даты платежа по договору. Для кредитных страховщиков этот срок, как правило, 180 дней. На практике этот срок может быть любым -- 60, 90, 180 дней, все зависит от того, сколько за данную услугу готов платить клиент. Чем короче период ожидания, тем выше ставка комиссии, и наоборот. То же самое, кстати, касается процента покрытия риска: стандартно это 90%, но может быть и 80, и 70. Зависимость аналогичная: чем меньше процент покрытия, тем ниже ставка комиссии за принятие риска. К тому же нельзя не упомянуть и отраслевой специфики: для разных отраслей средняя просрочка как отражение обычаев делового оборота разная.

Мы предлагаем при установлении условий работы по факторингу без регресса использовать индивидуальную модель, настроенную на приоритеты и отраслевую специфику клиента, поэтому я вам рекомендую запросить у моих коллег индивидуальную оферту с указанием ваших приоритетов -- каких покупателей передаете, какой процент покрытия хотелось бы получить и какой период ожидания является для вас комфортным. Исходя из предоставленной информации, мы подготовим расчет ставки для вашей компании.

Уточните, пожалуйста, НФК -- это банк или же не банк? Если банк, то почему в информации о компании (во всяком случае, в той, что размещена в Газете.Ru) это не отмечено. Напротив, всячески подчеркивается, что НФК -- "единственная компания" и т. д., что может ввести читателя в заблуждение. Благодарю за ответ. // Гарри Галлер

Благодарю за рекомендацию, Гарри. Мы учтем, что в данном контексте информация требует дополнительных разъяснений. НФК -- это группа компаний, в состав которой входит как банк НФК (ЗАО), так и небанковская компания -- ООО "НФК-Премиум", оказывающие услуги в рамках факторингового обслуживания. Российский рынок факторинга в настоящий момент представлен тремя типами участников: во-первых, коммерческие банки, в состав сервиса которых помимо прочих банковских услуг входит факторинг; во-вторых, специализированные небанковские факторинговые компании. Третий тип -- это факторинговые компании с банковской лицензией, или, если угодно, банки, специализированные только на услугах факторинга, не предоставляющие иных банковский услуг. Банк НФК на сегодняшний день является единственным игроком данного типа.

Роман здравствуйте! Вопрос 1: есть ли возможности обслуживать по факторингу экспортные поставки? Имеет ли значение страна дебитора (ближнее, дальнее зарубежье, предпочтения)? Вопрос 2: есть ли какой-либо стоп-лист в отношении клиентов по факторингу или их дебиторов (например девелоперы)? // Александр Тимошенко

Александр, предлагаемый продуктовый ряд может быть полноценно использован как на внутреннем рынке, так и для поддержки экспортных операций: НФК является членом одновременно двух крупнейших международных факторинговых ассоциаций International Factors Group и Factors Chain International, что позволяет проводить международные факторинговые операции в полном соответствии с международными стандартами и обеспечивать максимальное страновое покрытие. Мы предлагаем обслуживание экспорта из всех ключевых регионов страны, причем размер покрытия кредитных рисков по экспортным поставкам составляет 100% от суммы поставок.

Стоп-лист -- разовые поставки; условия поставки не предусматривают фиксированную отсрочку платежа; бизнес потенциального Клиента -- стартап; отрасли с длительной оборачиваемостью (например, сложное оборудование или строительство).

Здравствуйте! Вопрос от сотрудника банка. Скажите, пожалуйста, отличается ли подход к анализу финансового положения клиента, проводимому факторинговой компанией, от подхода банковского анализа? Влияет ли на результат анализа стабильный убыток по официальной отчетности клиента? Примите ли во внимание управленческую отчетность? Потребуется ли консолидация отчетности группы аффилированных лиц при наличии таковых? Принимается ли во внимание снижение выручки по сравнению с предыдущим годом при условии достаточности выручки для обслуживания предоставленного финансирования? Высоко ли вообще влияние наличия/отсутствия прибыли клиента в анализе его финансового положения с учетом краткосрочного характера финансирования в виде факторинга? Спасибо. // Николай

Николай, конечно, отличия есть. Порядок оценки потенциального Клиента следующий. На начальном этапе, предваряющем заключение договора факторингового обслуживания, мы проверяем потенциального Клиента -- точно так же любой банк проводит финансовый мониторинг клиента, подавшего заявку на получение кредита. Однако критерии оценки в случае с факторингом несколько иные -- в этом принципиальное отличие ведения факторингового бизнеса в специализированной компании и коммерческом банке. Критерии мы условно разделяем на четыре основные группы: финансовое положение, бизнес-репутация, отраслевые риски и качество дебиторской задолженности. Совокупная оценка перечисленных критериев позволяет нам вынести окончательный вердикт, положительный или отрицательный. После этого настает очередь поставщика оценить уже собственные риски и в зависимости от их характера выбрать ту схему факторингового обслуживания, которая ему представляется оптимальной.

На втором этапе, после заключения договора с клиентом, мы проводим аналогичную оценку контрагентов клиента -- дебиторов. То, что сам поставщик надежен, еще не гарантирует добросовестности его покупателей, и наоборот. А в конечном итоге именно они (точнее, их платежная дисциплина) являются основным фактором риска. Первым источником информации является извещение, предоставляемое клиентом на каждого передаваемого на факторинговое обслуживание дебитора. В извещении отражается информация об опыте сотрудничества клиента с данным дебитором. Информация о предыдущем опыте работы контрагентов является важной, поскольку позволяет установить объективный и адекватный потребностям клиента лимит. Кроме того, на основании собственных информационных источников мы проводим анализ по четырем блокам информации: платежная дисциплина, общая характеристика бизнеса дебитора, финансовая информация, характеристики отрасли и рынка.

Работаете ли вы с поставщиками сельхозпроизводителей? Я занимаюсь поставками сельхозхимии фермерским хозяйствам и их объединениям. С учетом засухи лета текущего года закупки сократятся. Однако к посевной возобновятся вновь. Как вы будете оценивать платежеспособность моих дебиторов? Исходя из планов кредитования Россельхозбанка, финансирующего фермеров, несмотря ни на что? // Константин

Константин, работаем очень ограниченно, поскольку в данной отрасли очень высокие риски, в первую очередь те, которые не зависят ни от Поставщика, ни от Покупателя. Об одном вы о уже упомянули -- это засуха. Что касается Россельхозбанка, то это государственный банк, призванный оказывать поддержку в первую очередь именно вашей отрасли, даже несмотря на возможные потери, поскольку недополучение финансирования фермерами и прочими представителями сельскохозяйственной отрасли в масштабах государства тяжелее, чем возможная потеря денег по выданным кредитам.

Действительно, уж очень высокие тарифы на ваши услуги! Складывается впечатление, что деятельность компании ориентирована на микробизнес с величиной кассового разрыва около 1 млн рублей. Такие предприниматели и в банках могут претендовать на ставки кредитов около 24--28% годовых. Неужели, когда сотрудники вашей компании обращаются к юрлицам с выручкой и дебиторкой в разы большей, нежели запросы микробизнеса, действительно предполагается заключение соглашений? Всё названное представителем компании о несравнимости с банковским кредитом понятно (залоги, дисконты, оценка, страхование и т. п.). Однако даже для среднего бизнеса корректнее сравнивать со стоимостью овердрафта с соизмеримыми по срокам траншами (беззалоговый, лимит до 30% выручки, ставка -- 12% годовых максимум). С этим банки выстраиваются в очередь. Причем надежность дебиторов при этом не оценивается. // Валентина

Валентина, в последнем предложении кроется ответ на ваш вопрос. Дело в том, что факторинг -- это не кредит и сравнивать стоимость факторингового обслуживания с кредитом не вполне корректно. По крайней мере, если речь идет о полноценном факторинге, предполагающем эту самую оценку надежности дебиторов, от которой в первую очередь зависят размер финансирования, управление дебиторской задолженностью и информационное сопровождение торговых операций.

Возьмем приведенный вами пример с овердрафтом -- лимит до 30% от выручки (видимо, за предшествующий период). Факторинг может дать 90% финансирования от размера дебиторской задолженности (т. е. БУДУЩЕЙ выручки), а по Закупочному Факторингу -- все 100%. А если у компании высокая сезонность продаж? При входе в "высокий" сезон потребность в финансировании растет, а лимит овердрафта считается от прошлых оборотов "низкого" сезона. Да, факторинг действительно покрывает кассовые разрывы и не является единственным инструментом решения этой задачи. Однако наше понимание сути факторинга, базирующееся на лучших мировых практиках применения этого комплекса продуктов, исходит из того, что это инструмент более точной настройки и главная цель его использования -- обеспечение роста продаж клиента без увеличения размера принятого на себя риска потерь при предоставлении отсрочки платежа.

И еще одна ремарка: если указанные вами ставки относятся к стоимости наших услуг по факторингу с регрессом, это очень устаревшая информация. И с микробизнесом мы не работаем. Те клиенты, которые пользуются нашими услугами (а по некоторым срок сотрудничества превышает 10 лет), смогли найти те уникальные комбинации решений в рамках пакета факторинговых услуг, которые несут в себе достаточную добавленную стоимость, оправдывающую более высокую стоимость факторинга в сравнении с кредитом.

Здравствуйте. Пользуюсь факторингом в банке. Ранее к данной услуге сподвиг еще банк "Никойл", из которого, как я понимаю, вырос ваш бизнес. Максимальный срок факторинга в моем обслуживающем банке -- 180 дней. Эффективная ставка составляет около 15% годовых, включая РКО банка. При этом банк не скрывает, что для него ресурсы на те же 180 дней обходятся 6,5% годовых. Можно ли считать, что для НФК ресурсы стоят не более того? Я бы охотно пользовалась услугами факториновой компании пусть на меньший срок, зато без открытия счета, при стоимости услуг, соизмеримой с банковской. Спасибо. // Виктория, Москва

Виктория, всегда рады весточке от давних партнеров. Надеюсь, факторинг помог развитию вашего бизнеса. Источниками финансирования наших клиентов являются собственные средства и внешнее финансирование, привлекаемое нами с денежного рынка путем размещения ценных бумаг, двухсторонних сделок и иных кредитных инструментов (CLN, синдицированные кредиты и т. п.). Несмотря на наличие банковской лицензии, мы не ведем РКО, не работали и не планируем работать с депозитами физических лиц. У нас другая структура пассивов в отличие от классических банков, поэтому у нас сейчас нет задачи срочно "распихать" избыточную краткосрочную ликвидность по бросовым ставкам. Уникальность рыночного предложения НФК -- высокотехнологичный сервис с высокой добавленной стоимостью за счет услуг, дополняющих банковское кредитование под уступку дебиторской задолженности. Наша задача -- формировать индивидуальные условия и комбинации факторинговых продуктов, выстроенные под потребности конкретного клиента, которые способны дать возможность вывести бизнес компании-клиента на качественно новый уровень. Если такие амбиции у вашей компании присутствуют, мы можем быть полезны для развития вашего бизнеса, несмотря на более высокую стоимость в сравнении с кредитными продуктами.

Я бы согласился со ставками предоставления средств, пусть даже вдвое выше банковских, при оценке не моего финансового положения, а платежеспособности моего покупателя. Роман, могли бы вы ответить на такой вопрос: если я выхожу на объем сбыта втрое больший, нежели имел ранее, могу ли я рассчитывать на установление факторинговой компанией лимита финансирования соразмерного ожидаемым отгрузкам? До этого моя выручка была существенно меньше ожидаемой ныне. Контрактом с покупателем будет закреплен объем поставок, из которого и будет видна дебиторка, под которую я запрашиваю факторинговое финансирование. // Виталий Сорокин

Виталий, да, это возможно. НФК при принятии решения о начале факторингового обслуживания того или иного Клиента в первую очередь руководствуется результатами анализа дебиторов, чем Поставщика, так что в случае согласованных контрактов на поставку в адрес сильных дебиторов мы можем финансировать поставки в адрес данных дебиторов. В целом НФК специализируется на индивидуальных решениях для Клиентов, и мы с радостью рассмотрим такой вариант сотрудничества, учитывая предельно допустимые для нас риски. Рекомендую вам обратиться к консультантам нашей компании по телефону 8-800-2001808 и обсудить перспективы возможного сотрудничества.

Могли бы вы назвать документы, требуемые от покупателя? Нужны ли финансовая отчетность и расшифровки отдельных статей баланса? Во всех ли случаях? С уважением. // Иван Викторович

Иван Викторович, стандартный пакет документов, необходимый для начала работы с передаваемым дебитором (предоставляется единоразово) следующий: извещение о новом Покупателе, уведомление об уступке прав денежного требования (оригинал), контракт (договор поставки, купли-продажи, оказания работ/услуг, выполнения работ/услуг, дистрибуции), копия паспорта (если дебитор является ИП).

Также могут потребоваться копия свидетельства о внесении записи в Единый государственный реестр, бухгалтерский баланс -- 1-я и 2-я форма за отчетные периоды года (поквартально), карточка 62 счета этого дебитора. От полноты информации о Покупателях зависит размер лимита, в рамках которого факторинговая компания выплачивает Поставщику финансирование. От размера финансирования, получаемого от факторинговой компании, напрямую зависит объем оборотных средств, достаточность которого позволяет работать с Покупателями на условиях отсрочки платежа. Очевидно, что все стороны факторинговых отношений заинтересованы в том, чтобы был представлен полный пакет документов.

Здравствуйте! Роман, скажите, какие проблемы вы видите в рамках российского законодательства для сферы факторинговых услуг? Правда ли, что Россия не является участником конвенции "О международном факторинге"? Значит ли это, что условия развития факторинга в России отличаются от западных? Спасибо. // Polina

Polina, проблем нет, есть пробелы, ликвидация которых напрямую способствовала бы развитию рынка факторинга в России. Во-первых, необходимо привести в соответствие 43-ю главу ГК РФ с международной и российской практикой ведения факторинговых операций. В ГК используется понятие «финансирование под уступку денежного требования», что не отражает полностью суть предметной области, поскольку Фактор принимает на себя не менее двух следующих обязанностей: финансирование поставщика; ведение счетов по обязательственным требованиям; предъявление к оплате дебиторских задолженностей; защита от неплатежеспособности дебиторов. Отсутствие законодательно закрепленного определения факторинга -- одна из причин того, что мы сейчас наблюдаем. А наблюдаем мы то, что под факторингом часть игроков рынка предлагают фактически только финансирование под дебиторскую задолженность, что удешевляет стоимость услуги и «вымывает» сервисную составляющую из рыночного предложения. Наши Клиенты иногда приходят к нам с предложениями от прочих игроков рынка по более низкой цене. В таких случаях мы подсказываем им, где взять еще более «дешевые» деньги, поскольку и мы, и наши Клиенты понимаем, что предложение факторинга по цене кредита и даже дешевле -- это нонсенс. Давайте называть вещи своими именами: есть факторинг и есть финансирование под дебиторскую задолженность. Факторинговые компании не претендуют на тех Клиентов, которые нуждаются исключительно в финансировании, более того, таким Клиентам мы сами рекомендуем обращаться в банки за необходимыми им решениями, если понимаем, что в факторинге реальной потребности у них нет. Но зачем вводить в заблуждение тех, кто нуждается в факторинге, называя им то, что по факту является кредитованием?..
Во-вторых, необходимо включить факторинг в список операций, не подлежащих налогообложению налогом на добавленную стоимость, «уравняв» таким образом в правах факторинг и банковский кредит.

В-третьих, необходимы изменения в валютном законодательстве. Основной проблемой для развития экспортного факторинга остается именно оно. В частности, требования о репатриации валютной выручки на счета, открытые в уполномоченных банках, и требования по обязательному ведению паспортов сделок. В конечном итоге это приводит к тому, что экспортерам в принципе затруднительно работать на условиях отсрочки платежа вне зависимости от того, используют они факторинг или нет. В частности, если Экспортер работает по отсрочке платежа и его иностранный покупатель своевременно не оплачивает поставку, то на него может быть наложен административный штраф до 100% от невозвращенной валютной выручки. Одновременно с этим в законодательстве четко не описан порядок получения факторинговой компанией платежей от иностранного покупателя, денежные требования к которому Экспортер уступил Фактору, с учетом обязательства Экспортера обеспечить возврат валютной выручки на свои счета. По сути, международный факторинг могут предлагать только банки.
Да, Россия не ратифицировала конвенцию (которую, кстати, ратифицировали всего 7 стран в мире), однако особой роли это не играет: основные сложности, связанные с законодательным регулированием я изложил выше.

Моя компания оказывает услуги генподрядчикам строительства (ремонта, реконструкции) в части всего комплекса электромонтажных работ. Заказчики строительства рассчитываются с генподрядчиками с отсрочкой в среднем от 45 дней, и не менее того срока генподрядчик рассчитывается со мной. Срок исполнения мной контракта составляет 2--6 месяцев, на протяжении которых выполненные работы закрываются по КС-2, КС-3. Далее работы могут возобновиться с теми же заказчиком и генподрядчиком или нет. Вопрос: может ли ваша факторинговая компания финансировать мои кассовые разрывы на указанных условиях? (Стоимость работ для одного генподрядчика около 1,5--4 млн руб.) Спасибо. // Геннадий Голубев, Таганрог

Геннадий, мировая практика факторинга не предполагает оказание факторинговых услуг строительным организациям в силу специфики строительной отрасли: нерегулярность поставок, длительный производственный цикл, срок отсрочки, выходящий за пределы традиционного для факторингового обслуживания.

Какова стоимость гарантий факторинговой компании за покупателя? От чего она зависит? // Виктор

Виктор, НФК комплексно подходит к оценке дебиторской задолженности, поэтому Поставщик получает единую ставку за покрытие риска по всему пулу Дебиторов, а не отдельную ставку по каждому Покупателю. Соответственно, оценивая риски по пулу дебиторов, Фактор опирается на общий объем переданной задолженности, на диверсификацию дебиторской задолженности (т. е. максимальную долю Дебитора в общем объеме) и отраслевую специфику. Также НФК учитывает работу Клиента по другим факторинговым продуктам, и в случае совместного использования финансирования и выдачи гарантий общая ставка может быть снижена. На текущий момент средняя ставка за рисковое покрытие составляет 0,8--0,9% от суммы покрытия.

Какие документы запрашивает НФК от своих клиентов/покупателей клиентов? Спасибо. :) // Мария, Волгоград

Мария, Поставщик должен предоставить следующие документы. Список Покупателей (Дебиторов), с которыми планируется работа по факторингу, с указанием названия Покупателя, его юридического и фактического адреса, ИНН, телефона и ФИО руководителя и суммы запрашиваемого лимита на Покупателя (Дебитора). Заверенные копии следующих документов: устав, свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, документ, подтверждающий избрание на должность руководителя организации, финансовая отчетность за три последних отчетных периода с отметкой налоговой инспекции (только для юридических лиц с общей системой налогообложения), включающая бухгалтерский баланс -- форма № 1 и отчет о прибылях и убытках -- форма № 2, оборотно-сальдовые ведомости по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и по счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» с детализацией по контрагентам за последний квартал, типовой контракт (договор поставки, оказания работ, выполнения услуг), используемый при предоставлении отсрочки платежа (копия), лицензия, в случае если деятельность подлежит обязательному лицензированию, информационное письмо об учете в Статрегистре Росстата, свидетельство о постановке на учет в налоговом органе юридического лица по месту нахождения на территории Российской Федерации.

Стандартный пакет документов, необходимый для начала работы с передаваемым дебитором (предоставляется единоразово) следующий: извещение о новом Покупателе, уведомление об уступке прав денежного требования (оригинал), контракт (договор поставки, купли-продажи, оказания работ/услуг, выполнения работ/услуг, дистрибуции), копия паспорта (если дебитор является ИП).

Также могут потребоваться копия свидетельства о внесении записи в Единый государственный реестр, бухгалтерский баланс 1-я и 2-я форма за отчетные периоды года (поквартально), карточка 62 счета этого дебитора. Хочу подчеркнуть, что от полноты предоставляемых документов зависит величина лимита, который будет установлен на Покупателя, и, соответственно, размер того финансирования или поручительства, который будете получать вы.

Поясните, пожалуйста, чем выделяет членство Национальной факторинговой компании в упомянутых на сайте международных факторинговых ассоциаций среди других факторинговых компаний или в конкуренции с банками? // Екатерина, Ижевск

Екатерина, членство в двух факторинговых ассоциациях обеспечивает максимальное страновое покрытие в рамках операций международного факторинга. Иными словами, будучи членом обеих ассоциаций, мы установили деловые связи с участниками и FCI, и IFG, и теперь, имея отношения с максимальным количеством стран, можем предложить своим Клиентам обслуживание экспортных поставок в эти страны.

В чем для бизнеса преимущество использования именно факторинга, а не банковского кредита или выпуска ценных бумаг? И сколько ваша компания берет за свои услуги? // Антон Попов

Дело не в преимуществах, а в том, что эти продукты удовлетворяют разные потребности. Факторинг -- это прежде всего инструмент, обеспечивающий рост продаж без риска увеличения просроченной задолженности Покупателей. При факторинге не требуется оформление такого множества документов, как при кредите. Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры в день поставки товара. При этом одно из основных преимуществ факторинга в том, что он не требует залога, за счет чего процедура привлечения оборотных средств значительно упрощается. Гибкость и скорость -- вот два основных отличия. Кроме того, факторинг -- это не только финансирование. Полный комплекс факторинговых услуг подразумевает управление дебиторской задолженностью, покрытие ряда рисков, информационно-аналитическое обслуживание. Перечисленные услуги и формируют добавленную стоимость факторинга, которая отличает факторинг от обычного кредитования.

Чем Национальная факторинговая компания отличается от банка? Расскажите простым русским языком: в чет суть факторинга? // Иван Тугоумов

Национальная факторинговая компания не отличается от банка, она является банком, однако тем, который специализируется только на факторинге. Почему так? Причин несколько. Первая и главная заключается в том, что у факторинга совершенно иная природа, чем у кредита. При кредите в первую очередь оценивается качество заемщика и его активов, при факторинге же основное внимание при оценке вероятности выплаты финансирования уделяется качеству дебиторской задолженности и способности покупателей нашего клиента произвести оплату за отгруженный товар. Мы пошли по пути выделения бизнеса из универсального коммерческого банка и благодаря этому имеем возможность оперативно принимать решения. Компания представляет собой динамичный механизм, работа которого ориентирована на конечный результат – обеспечение высококлассного факторингового обслуживания. Менеджмент компании избавлен от ежедневной необходимости решать множество административных вопросов, связанных с устранением конфликта интересов между многопрофильными банковскими подразделениям, расчеты осуществляются более оперативно по причине более короткой цепочки, а узкая специализация гарантирует приоритет долгосрочному развитию коммерческого факторинга. Кроме того, мы более прозрачны для инвесторов и кредиторов, поэтому находимся в более выгодном положении в процессе привлечения фондирования, нежели те игроки рынка факторинга, которые не обладают банковской лицензией.

Обращаясь к вашему второму вопросу, могу сказать следующее. Факторинг -- это комплекс услуг для поставщиков и производителей, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа, когда сначала товар, а потом через какое-то время деньги. Так вот, факторинговая компания под образующуюся дебиторскую задолженность оказывает следующие услуги: беззалоговое финансирование, поручительство за Покупателей, когда в случае неоплаты отгруженного товара НФК фактически возмещает убытки Поставщику, услуги по управлению и сбору дебиторской задолженности и информационное обслуживание по факторинговым операциям в режиме онлайн.

А в чем именно заключается управление дебиторской задолженностью покупателей? // Ирина, Москва

Управление дебиторской задолженностью заключается в комплексе услуг, направленных на ускорение поступления платежей от ваших покупателей. Вся работа по управлению дебиторской задолженностью разделяется на несколько этапов:

1-й предусматривает подбадривание покупателя к своевременной оплате путем телефонных звонков. Этой работой занимаются сотрудники наших call-центров, которые в силу множества часовых поясов расположены в Красноярске, Екатеринбурге и Москве.
2-й -- когда сбором задолженности занимаются специальные офицеры.
3-й -- это когда ничего больше не остается, как начать арбитражный процесс, в ходе которого мы по исполнительному листу получаем необходимые средства в погашение переданных нам обязательств.

Роман, спасибо вам большое за интересную беседу. // "Газета.Ru"

И вам спасибо, и читателям за большое количество интересных вопросов!

Источник: www.gazeta.ru