115583, г. Москва, ул. Елецкая, д. 8 к. 2
Наши социальные сети:

Факторинг — не кредит «последней надежды»?

06.11.2013

Как превратиться из падчерицы — в дочку?

Строительство никогда не было в числе «любимых» отраслей у факторинга. Утешает то, что такая ситуация сложилась во всех странах, где практикуется факторинг. Возник он в 50—60-е годы прошлого века, когда экономика ведущих стран мира в целом восстановилась после Второй мировой войны и появились «свободные» деньги. Во времена СССР факторинг считался буржуазным финансовым инструментом и начал применяться в России лишь в конце 90-х годов. Считается, что первая факторинговая сделка была заключена в 1998 году.

Факторинг (от английских слов factoring, factor — посредник, торговый агент) — это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. Основой деятельности факторинговых компаний является краткосрочное кредитование дебиторской задолженности, как правило, не превышающее 180 дней. Предпочтительный срок — не более 60 дней. И в исключительных случаях факторинг может превышать срок в полгода.

Практикуется несколько видов факторинга, в зависимости от конкретных условий сделки.

Виды факторинга в обороте рынка по итогам первого полугодия 2013 года (в %)

По этой причине факторинг не применяется в капитальном строительстве, в сфере девелопмента, где сроки окупаемости составляют годы, а порой десятилетия, к тому же строительство — отрасль, подверженная постоянным рискам неплатежей. Но и в строительстве есть ниши, где факторинг находит применение, — поставки строительных материалов и оборудования. Прослеживается такая закономерность: крупные факторинговые компании сотрудничают с крупными строительными компаниями, а средние и малые — с компаниями своего калибра.

Аналитики, работающие в сфере факторинговых услуг, не выделяют строительство отдельной строкой, поэтому назвать какие-то точные данные не представляется возможным.

Отраслевая структура оборота факторов в первом полугодии 2013 года (в %)

Любопытный факт: Ассоциация факторинговых компаний (АФК) провела по итогам первого полугодия достаточно дотошное исследование. Были опрошены руководители таких крупнейших компаний, как дочки-факторы Промсвязьбанка, ВТБ, Альфа-Банка и других. В этом исследовании в одном из немногих упоминаний о нашей отрасли утверждается, что в первом полугодии, как это уже стало традицией, неплатежи от бюджетов и госкорпораций «приводят к задержкам возврата финансирования от ряда строительных компаний и дорожников». Так что репутация у строителей в глазах факторинговых компаний, как говорится, оставляет желать лучшего.

Тем не менее они рассматривают строительный комплекс как одну из перспективных отраслей.

Факторинг как признак здоровья

В какой-то мере применяемость факторинга — свидетельство благополучия отрасли, ее финансового здоровья.

Факторинг, как правило, хорошо работает в торговой сфере по такой схеме: с помощью факторинговых средств закуплен товар — реализован — с долгами расплатились, цикл закончен.

В строительном бизнесе факторинг также более широко применяется в сфере закупок — приобретения строительных материалов. Например, в начале строительного сезона, весной, у фирм, занимающихся застройкой коттеджных поселков, может не хватать средств на то, чтобы приобрести строительные материалы, платить зарплату нанятым работникам и налоги. Но современные технологии позволяют возводить дома в короткие сроки. Уже через несколько месяцев фирма-застройщик может продать первые коттеджи, часть покупателей авансирует строительство жилья в начальной стадии, и тогда появляются средства. В такой ситуации у фирмы есть шанс по сотрудничеству с факторинговой компанией. Ее эксперты изучат финансовую ситуацию фирмы и могут поддержать просьбу строителей о предоставлении средств под закупку строительных материалов, выплату зарплат и налогов. Фактор пойдет на сотрудничество только с фирмой, прозрачно ведущей свой бизнес.
В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор — то есть факторинговая компания или банк — покупатель требования, поставщик товара — кредитор и покупатель товара — дебитор, в данном случае строительная компания. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платежные документы. Факторинговая компания выплачивает поставщику от 60 до 90% стоимости требований. Когда строительная компания оплачивает поставщику предоставленные товары, факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая оговоренный процент за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.

Малого и среднего бизнеса не хватает

В послекризисные годы объемы факторинговых услуг в России растут быстрыми темпами — на 60—70% в год, это один из лучших показателей финансового рынка. В числе активных участников — от 30 до 40 компаний, в основном они сосредоточены в Москве и ряде крупных городов. Два основных вида факторов на российском рынке — это банки и специализированные факторинговые компании. Большая часть операций проводится в Московском регионе, но активно растет и доля регионального факторинга.

Некоторых аналитиков рынка факторинга беспокоит определенное снижение активности в прошлом году. Но большинство специалистов склоняется к тому, что в первые послекризисные годы рынок восстанавливал потери докризисного периода, поэтому темпы роста и были такими высокими, а в дальнейшем прогнозируется более умеренный, но стабильный рост.

Но есть и другие причины. Факторинг в значительной части ориентирован на сотрудничество со средним и малым бизнесом, а он в нашей стране развивается не очень-то активно. К тому же стоимость факторинговых услуг постепенно повышается, что сокращает круг фирм, способных воспользоваться его услугами.

Еще одна причина, по мнению ряда экспертов, — недостаточная разъяснительная работа, «раскрученность» факторинга. У многих потенциальных клиентов сложилось впечатление, что факторинг — нечто недоступное и слишком дорогое, как говорится, кредит «последней надежды». Но это далеко не так.

Преимущества факторинга

В чем же преимущества факторинга перед банковским кредитом, чем он выгоднее строительной организации? Во-первых, банк по той или иной причине может не дать кредит. Во-вторых, факторинг предоставляет возможность воспользоваться финансированием без залога, независимо от того, будь то крупный, средний или даже малый предприниматель. В качестве актива рассматривается дебиторская задолженность строительной компании.

Факторинговые операции регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования». Для понимания процесса факторинга помимо главы 43 важно ознакомиться с положениями главы 24 ГК РФ «Перемена лиц в обязательстве».

Строительной компании важно понимать, кто предлагает ей услуги факторинга. Несмотря на то что статья 825 ГК РФ указывает, что в этом качестве может выступать любая коммерческая организация, это далеко не так. Факторинговые услуги могут предоставлять банки, согласно закону «О банках и банковской деятельности». Если же речь идет о факторинговой компании, то она, как минимум, должна состоять на учете в Росфинмониторинге согласно требованиям статьи 5 Федерального закона от 07.08.2001 года N 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Если компания не в состоянии представить выписку из реестра Росфинмониторинга, значит, к факторингу она отношения не имеет.

Прогноз динамики оборота рынка факторинга в 2013—2015 годах

Таким образом, сотрудничество с факторинговыми компаниями позволяет строителям активизировать свою деятельность, увеличивать объемы продаж, вовлекать новых клиентов, предлагать им более льготные условия, а в конечном итоге увеличивать свою конкурентоспособность на рынке строительных услуг. Так что, может, не стоит терять надежду поправить репутацию.

Татьяна ШАВИНА

 

Источник: Строительство.ru


Поделиться в социальных сетях:

Статьи по теме

Альфа-банк и BSGV прокатятся на «Инком-Лада».
03.07.2011

Арбитражный суд Москвы определил, как будут поделены между кредиторами 338 автомобилей, принадлежащих ООО «Инком-Лада». Почти 80% автопарка отойдет Альфа-банку, остальное получит банк «Сосьете Женераль...

Making factoring work.
14.03.2012

Q&A: Experts tell The Moscow News which reforms would help to develop the sector.

Why is international factoring important for Russia, and what impedes its development here?

Америабанк лидирует на финансовом рынке Армении по объему факторинговых операций.
27.08.2012

Америабанк лидирует на финансовом рынке Армении по объему факторинговых операций, обеспечив за I полугодие 2012 года рост этого показателя почти в 2,7 раза.

Как сообщили в пресс-службе Америабанка, общий...