115583, г. Москва, ул. Елецкая, д. 8 к. 2
Наши социальные сети:

Фактор задолженности.

19.02.2014

"Если говорить о наиболее распространенной практике, то наши клиенты сначала сталкиваются не с потребностью в факторинговых продуктах - на этом этапе они просто не знают, что это за термин", - подтверждает генеральный директор "Лайф факторинг" Виктор Вернов. Однако уже на самом раннем этапе, буквально с первых дней работы, компании начинают ощущать нехватку оборотного капитала, особенно если у них имеются довольно серьезные амбиции в плане развития. "Факторинг - это эффективный инструмент для поддержки развития компании и роста продаж. Поэтому в нем в первую очередь заинтересованы динамичные, быстрорастущие компании, которые увеличивают продажи в адрес существующих покупателей, а также начинают работу с новыми покупателями, расширяют рынки сбыта, ассортимент", - соглашается генеральный директор ФК "Политекс" Владимир Емельянов. Действительно, очень часто именно на этапе быстрого роста коммерческая структура испытывает недостаток оборотных средств и не может самостоятельно поддержать растущие продажи. В данной ситуации факторинг - оптимальный финансовый инструмент. Ведь помимо финансирования, факторинговая компания предоставляет клиенту независимую оценку и анализ покупателей.

"Многое зависит от целей, преследуемых клиентом. Если клиента интересует только финансирование, то, как правило, данный клиент находится в стадии динамичного развития и имеет в своем портфеле существенный объем заказов, на выполнение которых ему требуются денежные средства", - поясняет начальник управления факторинга Московского кредитного банка (МКБ) Владимир Колодяжный. Практически все надежные контрагенты требуют отсрочки платежа, и в такой ситуации не найти лучшего инструмента, чем факторинг. Получая деньги сразу, до истечения срока отсрочки платежа, клиент может тут же направить их в бизнес, на закупку очередной партии товара, обеспечив себе тем самым существенный рост оборота и исполнение обязательств перед покупателями. Совершенно иная ситуация, если клиент не совсем доверяет своим контрагентам. В этих условиях клиенты, как правило, приходят к необходимости использования безрегрессного факторинга. "Для клиента это очень удобно: отгрузил товар, переложил кредитные риски на плечи фактора, получив при этом финансирование, и можно спокойно заниматься бизнесом. Ведь в случае неоплаты с покупателем будет разбираться фактор", - добавляет Владимир Колодяжный.

Отрасль в сегменте

Российский рынок факторинга в последние несколько лет растет очень хорошими темпами, все больше отечественных компаний пользуется этим финансовым инструментом. Факторинг проникает в новые отрасли, поэтому постоянно увеличивается и клиентская база. У разных факторов неодинаковая отраслевая специализация. Некоторые факторы достаточно универсальны, другие работают с определенными отраслями и сегментами рынка. То же самое можно сказать и относительно размера бизнеса клиентов. "На примере нашей компании могу сказать, что мы работаем с клиентами из самых разных отраслей - от таких традиционных, как продукты питания и товары народного потребления, электроника, до сферы финансовых и рекламных услуг, электроэнергетики. Среди наших клиентов есть как крупные компании, так и представители малого и среднего бизнеса (МСБ)", - говорит Владимир Емельянов. "За последние два-три года клиентская база по рынку выросла более чем в три раза. Факторинг проник практически во все отрасли, где используется отсрочка платежа. Если говорить о банке "Петрокоммерц", то у нас наблюдается значительный рост числа клиентов из сферы среднего и малого бизнеса", - добавляет директор департамента факторинга банка "Петрокоммерц" Кирилл Покровский. Несколько иную статистику приводит Владимир Колодяжный: "Как показывают статистические исследования рынка, количество поставщиков, воспользовавшихся услугой факторинга, за последние два года увеличилось на 48%, достигнув почти 8500. За этот же период, хотя и с меньшей динамикой (около 21%), увеличилось и количество дебиторов, до 23 200 компаний".

А вот Национальная факторинговая компания (НФК) непосредственно акцентирует работу на сегменте МСБ. "Его доля (МСБ. - Прим. "Ко") в общем числе клиентов, использующих факторинг, выросла на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. Мы удовлетворены динамикой роста клиентской базы: за 2013 г. нам удалось привлечь порядка 500 новых компаний. Это стремительное развитие, особенно учитывая факт концентрации компании на более узком клиентском сегменте", - отмечает коммерческий директор НФК Корнелиу Робу. Совершенно иная статистика у Московского кредитного банка: у него основную долю занимает крупный бизнес, показавший 73,3% по итогам первого полугодия 2013 г., при 13,6% среднего и 13,1% малого бизнеса. При этом изменению подвергается и отраслевая принадлежность клиентов. Сравнивая показатели первого полугодия 2013 г. с аналогичным периодом в 2011 г., в МКБ констатируют снижение наиболее массовой доли клиентов факторинга - оптовой торговли - с 63 до 56% при одновременном росте доли обрабатывающих производств - с 30 до 33%. "При этом факторы постоянно находятся в поиске новых, не охваченных факторингом отраслей. На это указывает динамика роста в таких отраслях, как услуги, сельское хозяйство и строительство, которые в этом году суммарно составили около 9% от общей доли клиентов при 1,6% по итогам первого полугодия 2011 г.", - приводит данные Корнелиу Робу. "На рынке продолжается отраслевая и продуктовая сегментация факторов, а также сегментация по размеру клиентского бизнеса. Ряд факторов работает с малым и микробизнесом, другие факторинговые компании ориентированы на средний бизнес. "ВТБ факторинг" среди своих клиентов приоритетно видит организации, представляющие крупный и особо крупный сегмент российской экономики", - заключает генеральный директор "ВТБ факторинг" Антон Мусатов.

Фактор дебиторки

Вернемся к тому, с чего начинали: как компании приходят к тому, что им необходимо прибегнуть к помощи факторинга? Обычно клиенты сталкиваются с финансовыми сложностями, когда у них не хватает собственных ресурсов для обеспечения растущих продаж, удовлетворения спроса на их продукцию со стороны уже действующих и новых покупателей. Одновременно возникает и необходимость оценки новых покупателей, поскольку обычно у клиентов нет для этого необходимых технологий, знаний и сотрудников. В данном случае именно факторинг является наиболее выгодным способом финансирования в сравнении с другими финансовыми инструментами. "Простые математические расчеты показывают, что благодаря применению факторинга клиенты могут увеличить объемы продаж от 2,5 до 7 раз за год. Это возможно благодаря тому, что факторинг представляет собой постоянное финансирование, размер которого ограничен лишь ростом объема продаж клиента", - поясняет Владимир Емельянов. "Средняя оборачиваемость активов в ФК "Лайф" составляет порядка 60 дней, то есть уже через два месяца наш клиент сможет посчитать, сколько он заработал дополнительно от сотрудничества, ведь без факторинга этих отгрузок у него бы физически не случилось", - отмечает Виктор Вернов.

В среднем по России отсрочка платежа составляет около 60 дней. В Европе и Америке данный показатель в целом тот же. Увеличение отсрочки платежа ведет к увеличению дебиторской задолженности, и тут роль фактора может быть крайне позитивной и эффективной. Клиент факторинговой компании, увеличивая объем дебиторской задолженности и используя факторинг, способен предложить еще больше продукции своим клиентам и соответственно увеличить объем реализации товара. В итоге значительно повышаются уровень продаж и эффективность бизнеса. Так что рост дебиторской задолженности с привлечением фактора в конечном итоге ведет к увеличению объемов бизнеса. Однако пока это понимают далеко не все компании, которые теоретически могли бы обратиться за помощью к факторам. Они продолжают изыскивать "внутренние резервы", обращаются за кредитами в банки, не говоря уже о том, что они несут на себе значительные риски неоплаты со стороны контрагентов. И как следствие, длительные разбирательства в арбитражных судах, "зависшие" многомиллионные суммы, которые не приносят прибыли и не могут быть пущены в оборот. Не секрет, что практически все российские предприниматели сталкивались с подобными проблемами. Вот только не было инструмента, позволявшего не только получить деньги сразу, без отсрочки платежа, но и проконтролировать не всегда чистых на руку контрагентов. Используя факторинг, клиенты не только получают "живые" деньги и могут их сразу же пустить в оборот, но и снимают с себя значительные риски нечистоплотности контрагентов. Особенно это важно при работе в регионах, где вопрос отсрочки платежа и платежеспособности контрагентов стоит очень остро. Впрочем, к рискованной категории, в которой также крайне востребованы услуги факторинга, можно отнести и предприятия малого и среднего бизнеса.

Рост с отсрочкой

"К примеру, мы успешно сотрудничаем с "Mitsubishi Motors Рус", финансируя поставки автомобилей в дилерские сети. Японская компания в России работает фактически без склада, и вся произведенная продукция, завезенная в РФ, сразу поступает на реализацию в дилерские центры. Благодаря этому дилеры располагают большим ассортиментом продукции и могут удовлетворить любые потребности клиента в кратчайшие сроки", - делится опытом Антон Мусатов. Если мы посмотрим на статистику продаж по итогам 2013 г., то результаты "Mitsubishi Motors Рус" (+44%) говорят сами за себя, особенно на фоне общих отрицательных тенденций на автомобильном рынке (-4% по итогам прошлого года). "Могу привести пример компании, которая занимается производством пластикового профиля, изделий из ПВХ. Благодаря активному использованию факторинга компания увеличила в разы свой оборот и является сейчас одним из крупных игроков на федеральном уровне. При этом период трансформации составил порядка четырех-пяти лет - небольшой срок, отделяющий арендованную производственную линию от крупного завода", - рассказывает Виктор Вернов. "В Волгограде компания участвовала в тендере на поставку металлопродукции крупному российскому холдингу. По условиям тендера была предусмотрена отсрочка платежа в 60 дней, суммы были значительные для данной компании, и, естественно, оборотных средств могло не хватить", - вспоминает Кирилл Покровский. Банк предоставил лимит финансирования по этой сделке, компания выиграла тендер и смогла значительно нарастить обороты, после чего "Петрокоммерц" продолжил взаимовыгодное сотрудничество с ней. В Москве компания, поставляющая электронную продукцию, столкнулась с валом заказов со стороны сетевых и оптовых покупателей. Понятно, что производственные мощности Китая позволяли "переварить" этот объем, однако кассовый разрыв, возникающий из-за различных условий расчета, ставил крест на надежде утроить за год объемы бизнеса. Банк "Петрокоммерц" предложил свою помощь, и по итогам годового сотрудничества выручка этой компании выросла более чем в четыре раза.

"Компания закупает товар в Америке и Китае по предоплате, при этом отгружает товар своим покупателям на условиях отсрочки платежа в 60 дней. Возникает кассовый разрыв, приводящий к нехватке оборотных средств для финансирования последующих закупок, что ограничивает рост продаж, а иногда не позволяет в полном объеме удовлетворить спрос клиентов", - приводит еще один пример Корнелиу Робу. Наряду с этим ситуация усложнилась ростом объемов дебиторской задолженности, своевременное погашение которой стало сложно обеспечивать. Дело дошло даже до урегулирования задолженности отдельных покупателей в арбитражном суде. В поисках подходящего решения компания пришла к безрегрессному факторингу, который обеспечил клиенту достаточный объем оборотных средств, а также обезопасил бизнес от возможных потерь от неоплат по поставкам с отсрочкой платежа. Успешно работая в течение двух лет с НФК по схеме безрегрессного факторинга, компания увеличила среднемесячный объем продаж с 8,1 до 19,8 млн руб. Другой пример - крупный производитель продуктов питания, у которого основные покупатели - торговые сети. Последним доводом в пользу факторинга стало решение компании в 2012 г. расширить географию продаж. Однако предоставлять отсрочку платежа новым контрагентам было достаточно рискованно, а работать по предоплате покупатели отказывались. За полтора года работы по схеме безрегрессного факторинга компания заключила договоры с восемью крупными торговыми сетями, увеличив оборот на 30% - со 150 до 200 млн руб. в месяц. "Таким образом, любая торговая дебиторка, если она качественная, способна конвертироваться в "живые" деньги, которые можно инвестировать в еще больший рост объемов бизнеса", - резюмирует Корнелиу Робу.

Владимир Колодяжный, начальник управления факторинга Московского кредитного банка:

"Московский кредитный банк постоянно ведет работу над улучшением факторингового обслуживания и стремится предложить своим клиентам новые удобные решения и инновационные продукты. Мы стараемся сделать так, чтобы наши клиенты могли максимально использовать весь потенциал сотрудничества с банком как с фактором. Например, недавно мы запустили в широкое использование новый продукт "Дополнительная отсрочка платежа дебитору". В прошлом году этот продукт был реализован банком по запросу нескольких крупных компаний и предоставлялся адресно. Но с начала этого года им может воспользоваться любой действующий или потенциальный клиент. Дополнительная отсрочка платежа - это возможность более гибко управлять денежными потоками, увеличивать отсрочку платежа даже в случае, когда поставщик ее не предоставляет, а также получать финансирование в размере до 100% от суммы поставки без использования кредитных инструментов".

Виктор Вернов, генеральный директор Лайф Факторинг:

"Сейчас для нас основной задачей является развитие компаний малого и среднего бизнеса, поэтому мы расширяем клиентское предложение за счет модернизации тендерного и закупочного факторинга. Теперь наши клиенты имеют более широкие возможности использования факторинга в бизнесе своей компании - будь то осуществление закупки товара перед жизненно важными пиками продаж или своевременное финансирование своих поставок.

В течение последних месяцев мы активно работаем над внедрением новых сервисов, которые позволят усилить бизнес наших клиентов. В рамках одного из них мы осуществляем поддержку компаний при работе с федеральными и локальными сетями, помогая отладить систему коммуникации и заключить договор на поставку продукции. Другой новый, но уже высоко востребованный продукт - это проверка контрагентов, которая позволяет нашим клиентам рассматривать и периодически мониторить своих партнеров.

В этом году мы также сделали ставку на усиление персонализации отношений с клиентами и выстраиваем такую схему работы, при которой персональный менеджер является для клиента партнером и консультантом, готовым вникать в проблемы и решать их максимально оперативно, учитывая особенности и потребности каждой компании".

Елена Гладких, генеральный директор Русской факторинговой компании (РФК):

"Мы уже не раз говорили о системе межкорпоративного электронного документооборота, которая была создана в качестве дополнительного сервиса для наших клиентов. И сейчас хочется еще раз о ней вспомнить, так как в 2013 г. она заработала в полную мощь и показала все свои преимущества. Мы рады, что это смогли оценить и наши клиенты. Благодаря системе МЭДО ЗАО "РФК" услуги факторинга стали дешевле. Во-первых, бумажный документооборот - это серьезная статья расходов, во-вторых, при факторинге стоимость обработки бумажного документа в шесть раз дороже, нежели электронного. Помимо этого, наши услуги стали доступнее, так как с системой МЭДО мы можем работать с компаниями из любого российского региона. У клиентов также появились новые горизонты: даже если его покупатели разбросаны по разным уголкам России, клиент получит финансирование в день поставки товаров (услуг). Надо заметить, что как клиенты, так и их покупатели, которые подключились к системе МЭДО ЗАО "РФК", могут весь документооборот своей торгово-закупочной деятельности перевести в электронный вид с использованием юридически значимой электронной подписи".

Максим Логвинов

 

Источник: КОмпания


Поделиться в социальных сетях:

Статьи по теме

Альфа-банк и BSGV прокатятся на «Инком-Лада».
03.07.2011

Арбитражный суд Москвы определил, как будут поделены между кредиторами 338 автомобилей, принадлежащих ООО «Инком-Лада». Почти 80% автопарка отойдет Альфа-банку, остальное получит банк «Сосьете Женераль...

Making factoring work.
14.03.2012

Q&A: Experts tell The Moscow News which reforms would help to develop the sector.

Why is international factoring important for Russia, and what impedes its development here?

Америабанк лидирует на финансовом рынке Армении по объему факторинговых операций.
27.08.2012

Америабанк лидирует на финансовом рынке Армении по объему факторинговых операций, обеспечив за I полугодие 2012 года рост этого показателя почти в 2,7 раза.

Как сообщили в пресс-службе Америабанка, общий...