Практическое пособие: Управление рыночным риском: методология, практика, рекомендации.
Руководители и специалисты подразделений:
- по управлению активами
Преимущества пособия
Авторами пособия являются практикующие специалисты с многолетним опытом внедрения моделей оценки рыночного риска в банках различного уровня.
Все рассмотренные теоретические аспекты подкреплены практи- ческими методиками и примерами
Рассмотрены специализированные случаи оценки риска в условиях пропусков в данных и с учетом риска рыночной ликвидности
Даны рекомендации по построению системы управления рыночными рисками на практических примерах
Приведены полезные практические методики, адаптированные и применяемые на практике риск-подразделениями банков
Актуальность предложенных материалов учитывает последние изменения в банковском регулировании
Об авторах
Ефремова Татьяна Александровна — ЗАО «Прогноз», лаборатория финансового моделирования и управления рисками (Prognoz Risk Lab), и.о. заместителя руководителя лаборатории Ивлиев Сергей Владимирович — ЗАО «Прогноз», руководитель направления решений для финансовых институтов, руководитель Prognoz Risk Lab; Пермский государственный национальный исследовательский университет, доцент кафедры информационных систем и математических методов в экономике
Лапшин Виктор Александрович — Национальный исследовательский университет — Высшая школа экономики (НИУ — ВШЭ), доцент, научный сотрудник
Смирнов Сергей Николаевич — профессор НИУ — ВШЭ, зав. кафедрой управления рисками и страхования, директор лаборатории по финансовой инженерии и риск-менеджменту
План-проспект практического пособия
1. Введение (Смирнов)
Выбор горизонта прогноза
2. Финансовые рынки и инструменты (Смирнов, Ивлиев)
Влияние микроструктуры на рыночный риск
3. Модели динамики рыночных цен финансовых активов (Смирнов)
Модели типа GARCH, EWMA, стохастическая волатильность
4. Измерение риска (Ефремова, Смирнов)
Влияние учета кредитных рисков и наличия опционов в портфеле
5. Методы оценки риска портфеля финансовых инструментов (Ефремова)
Риск-нейтральное ценообразование
6. Требования Базельского комитета по оценке рыночного риска (Ивлиев)
Сравнение с требованиями ЦБ РФ (Положение № 313-П)
7. Стресс-тестирование (Ивлиев)
Extreme Value Modeling
8. Оценка рыночного риска при наличии пропусков в данных (Лапшин)
Оценка рыночного риска при наличии значительных пропусков в данных — ценообразование неликвидных инструментов
9. Оценка рыночного риска с учетом ликвидности (Лапшин, Смирнов)
Liquidity adjusted VaR
10. Оценка процентного риска (Лапшин, Смирнов)
Совместное моделирование процентного и кредитного рисков
Выход из печати - апрель 2012 г.
Источник: Регламент